SHMET 04月13日讯：
一． 宏观聚焦
美国3月CPI超预期回落 通胀压力有所缓解
美国劳工统计局发布数据显示，美国3月未季调CPI年率录得5%，低于预期的5.2%，为2021年5月以来新低。但美国3月未季调核心CPI年率录得5.6%，预期为5.6%，前值为5.50%，结束五连降。美国3月季调后CPI月率录得0.1%，预期0.20%，前值0.40%。
美联储会议纪要：曾考虑不加息 预计美国经济年内陷入衰退
美联储公布的会议纪要显示，美联储官员考虑过不加息，但最终认为监管机构已经缓解了银行业的压力，因此加息25个基点是合理的。会议纪要称，官员们对银行业危机的潜在经济影响进行了评估，他们预测美国经济将在今年晚些时候出现轻微衰退，随后两年将出现复苏。几乎所有与会官员都预计，今年有必要再加息一次。多数人认为，如果今年经济增长乏力，劳动力需求降温，美联储此后将维持利率不变。官员们预计核心通胀明年将大幅放缓。美联储官员并未完全承诺在5月再次加息，因为他们认为有必要评估有关银行业动荡如何影响经济的最新数据。
国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》
《2023年能源工作指导意见》指出，坚持把能源保供稳价放在首位。强化忧患意识和底线思维，加强国内能源资源勘探开发和增储上产，积极推进能源资源进口多元化，以常态能源供应有弹性应对需求超预期增长，全力保障能源供应持续稳定、价格合理可控。
国家能源局：加大油气勘探开发和增储上产，确保国内原油产量长期稳定在2亿吨水平
国家能源局局长章建华表示，全力提升能源安全保障水平。一方面，增强化石能源兜底保障能力，发挥好煤炭“压舱石”作用，加大油气勘探开发和增储上产，确保国内原油产量长期稳定在2亿吨水平，天然气自给率不低于50%。另一方面，提升非化石能源安全可靠替代能力，形成风、光、水、生、核、氢等多元化清洁能源供应体系。全力推进碳中和碳达峰工作。健全释放能源体制机制活力。以法制为基础，加快推进能源法制定以及电力法、煤炭法、可再生能源法修订。
银保监会：加快推进中小金融机构改革化险
4月11日上午，银保监会召开大会，会议要求，系统各级党组织要牢牢把握主题教育总要求，要大兴调查研究之风，聚焦防范化解金融风险、服务实体经济、推进机构改革、提升监管能力等重点问题，深入开展解剖式调查研究，集中解决一批金融监管领域突出问题。要全力推动高质量发展，加快推进中小金融机构改革化险，有效防范重点领域金融风险，积极引导金融服务业支持经济高质量发展。
中国—东盟自贸区3.0版第二轮谈判在泰国举行
4月10-12日，中国—东盟自贸区3.0版第二轮谈判在泰国曼谷举行，中国、东盟十国主管部门和东盟秘书处官员出席会议。双方全面开启3.0版各领域谈判，就数字经济、绿色经济、货物贸易、投资、竞争和消费者保护、卫生与植物卫生、标准、技术法规与合格评定程序、中小微企业等领域探讨推进进一步开放与合作。此轮谈判是双方举行的首次线下谈判。
多方倡议共建“一带一路”全民早期预警系统应对气象灾害
12日，《共建“一带一路”全民早期预警北京宣言》在京通过，推动各方建立全覆盖的预警系统，实现全民早期预警倡议的预期结果，提高整个社会的抗灾能力，在气象领域携手构建人类命运共同体。论坛期间，世界气象组织、生态环境部和中国气象局签署了支持联合国全民早期预警倡议合作协议。这份协议旨在通过开展早期预警能力建设、物资援助、联合举办活动等，帮助包括最不发达国家、非洲发展中国家和小岛屿发展中国家在内的相关国家提升全民早期预警和适应气候变化能力。
加拿大央行再次按兵不动 下一步行动仍可能是加息
当地时间周三，加拿大央行公布了最新的利率决议，维持基准利率在4.5%不变，央行存款和贷款利率也同样维持在4.5%和4.75%不变，符合市场预期。不过该央行称正在评估利率的限制性，准备再次加息。预计2023年年中通胀为3%，2024年年底为2.1%。预计2023年GDP增长1.4%，2024年料增1.3%，2025年料增2.5%。央行认为，250亿加元新版年度政府开支计划将支持GDP。
IMF高官警告：美国经济硬着陆的风险仍然存在
当地时间周三，国际货币基金组织（IMF）第一副总裁吉塔·戈皮纳特警告称，尽管经济数据令人鼓舞，但美国经济硬着陆的风险仍然存在。戈皮纳特表示，IMF对美国劳动力市场和消费者支出的强劲表现感到惊讶，这促使该机构上调了其对美国经济增长的预测。IMF最新预计美国经济今年将增长1.6%，高于此前1%的预测。戈皮纳特在美国3月CPI数据公布后发表了上述言论。
欧佩克秘书长会见俄罗斯代表 双方表示将加强能源合作
石油输出国组织（欧佩克）秘书长海赛姆·盖斯当地时间12日会见了俄罗斯驻奥地利大使兼常驻维也纳国际组织代表米哈伊尔·乌里扬诺夫，双方讨论了根据《合作宣言》精神进行的石油市场稳定工作。双方还表示将加强欧佩克和俄罗斯的能源合作与对话。欧佩克成员国于2016年9月28日在阿尔及利亚签署“阿尔及尔协议”，欧佩克成员国与10个非欧佩克产油国间的《合作宣言》在此基础上产生，并在随后的维也纳会议上得以确认。
世界集装箱运价恢复到疫情前水平
据《俄罗斯报》援引世界集装箱运价指数的数据报道，世界集装箱运价恢复到疫情前水平，价格同比下降80%。报道称，世界集装箱运价指数是衡量世界贸易状况的关键指标之一，上周集装箱运价指数为1710美元/FEU。
金融市场回顾
美股：周三，美股市场高开低走，三大指数集体收跌。尽管3月通胀数据超预期回落，一度提振了市场情绪，但这不足以阻止美联储今年再次加息，主要股指午盘前悉数转跌。在美联储会议纪要公布前，主要股指重新转涨，但纪要发布后，对经济衰退的担忧令市场承压，三大指数直线跳水，最终纳指跌近1%。截至收盘，道琼斯指数跌0.11%，报33,646.50点；标普500指数跌0.41%，报4,091.95点；纳斯达克指数跌0.85%，报11,929.34点。
原油：周三，国际原油期货结算价涨超2%。WTI 5月原油期货结算价收涨1.73美元，涨幅2.12%，报83.26美元/桶。布伦特6月原油期货收涨1.72美元，涨幅2.01%，报87.33美元/桶。
外汇：周三，美元指数则大幅跳水，并跌落102关口，最终收跌0.6%，报101.53；10年期美债收益率亦在盘中跳水，并一度跌至3.340%的低点，最终收报3.4%。
▲ LME现货结算价/现货到三个月升贴水
▲ 基本金属注销仓单
▲LME市场盘点
伦敦4月12日消息：周三伦敦金属交易所(LME)的期铜上涨，因为美国通胀数据低于预期，意味着美联储可能不需要大幅加息。
截至格林威治时间16：05，LME的三个月期铜上涨0.5%，报每吨8,942.50美元。
铜价通常被视为衡量全球经济健康状况的指标。继2022年下跌13.8%之后，今年迄今伦敦期铜上涨6.8%，并曾在1月18日触及9550.5美元的7个月高点，因为投资者押注中国经济以及需求前景有望改善。但是自那至今，铜价已经回落6.4%，因为担心主要央行加息以及金融市场动荡导致全球经济放慢。
周三，美国出台的3月份消费者价格指数（CPI）低于预期，这有助于提振股市走高，美元走势疲软。
周三美元汇率指数下跌0.5%，使得铜对使用其他货币的买家来说更便宜。
上个月美国消费者价格几乎没有上涨，但是居高不下的租金意味着潜在通胀压力依然持续存在。交易员们预期美联储将在5月再加息一次。
铜供应紧张的前景对铜价构成支持。周三LME注册仓库的铜库存降至56,800吨，创下2005年以来的最低水平，供应担忧也对铜价构成支撑。
不过周三铜价涨幅有限，因为对经济疲软以及金属需求前景的担忧挥之不去。独立分析师罗宾·巴尔表示，未来十年美国经济增长可能非常缓慢，而且现在仍然不知道银行业危机的后果。
国际货币基金组织（IMF）警告说，潜伏的金融系统脆弱性可能引爆新的危机，并损害今年全球经济增长前景，但是IMF仍然敦促成员国继续收紧货币政策，以对抗持续高通胀。
最近几周铜的基本面也有所走软。研究机构安泰科称，中国3月份阴极铜产量同比增长14%，秘鲁矿业部长本周初称，今年秘鲁将生产280万吨铜，同比增加近15%。
中国的经济复苏似乎正在放缓。英国联合金属贸易公司（AMT）称，4月初的数据显示需求可能转为疲软，其中订单数据放缓，线材厂的产能利用率开始下降。
不过分析师巴尔认为，铜库存偏低有助于铜价获得支撑。随着时间推移，电气化将提振铜需求走强。他预计铜价将会创出新高，今年可能不会，也许是明年或者后年。
其他金属的收盘报价包括，LME铝涨0.91%,报2324.0美元/吨；LME铅涨2.02%,报2125.5美元/吨；LME锌涨0.56%,报2786.5美元/吨；LME镍涨0.74%,报23670美元/吨；LME锡涨2.20%,报24130美元/吨。
三．上海基本金属报价20230412-结算价
四．金属聚焦
高盛：供应紧张和中国需求复苏将推动金属价格走高
高盛表示，今年库存紧张和中国需求增长可能会推高金属价格。今年迄今为止，由于美国经济放缓等原因，金属价格基本持平。然而，随着中国经济活动加速，在供应状况不稳定的环境下，金属需求得到了扩张性增长，目前全球所有工业金属的有形库存都在下降。高盛预计，除非经合组织的经济增速萎缩至少2%，否则铜和铝的全年供应都会出现供不应求。高盛的基本预测是经合组织的经济增速至少为1%。
高盛：2023财年铜和铝市场将出现大幅赤字
外电4月12日消息，高盛周三称，将继续看到2023财年铜和铝市场出现大幅赤字。该投行预期铜价将上涨25%，未来12个月对铜价的预期价格是1.1万美元/吨。
印尼贸易部：3月精炼锡出口同比下降28%
据外媒报道，周二印尼贸易部数据显示，印度尼西亚3月份精炼锡出口量为4784.89吨，比2月份的3187.29吨激增50.12%，但是比去年同期的6674.91吨减少28.32%。
加拿大为关键矿产企业提供税收减免
加拿大矿业公司高管对路透社表示，加拿大扩大了对矿业公司的投资税收抵免，与美国政策保持一致，加速了关键矿商的融资谈判。加拿大总理特鲁多领导的政府在上个月公布的最新预算中提出，对与关键矿产勘探相关的费用提供30%的投资税收抵免。这一激励措施还适用于计划购买某些关键矿业公司股票的投资者。矿业公司高管表示，新措施将有助于吸引新的股票投资者。加拿大正试图提供价值400亿美元的税收抵免和政府贷款，支持关键的矿产项目。
智利本月将提出2025-2030年大型锂投资计划
外媒4月11日消息，智利经济部长尼古拉斯·格劳（Nicolas Grau）周二表示，智利政府将于4月推出拖延已久的国家锂政策，并希望在本十年的下半期产生大量投资。智利拥有世界上最大的锂储量之一，但目前只有Albemarle公司和SQM公司开采锂金属。
西部铜业确认力拓投资170万美元以维持其持有股份
外媒4月11日消息，西部铜业（Western）已证实，其合作伙伴加拿大力拓（Rio Tinto Canada）也将效仿三菱材料公司，增加对该公司的投资，以维持其持有股份。3月24日，三菱宣布，拟收购西部铜业约5%的股份，携手开发该公司位于加拿大育空地区的旗舰Casino铜金矿项目。周二，力拓已选择完全行使这一权利，并将认购878，809股公司普通股，使力拓能够保持其约7.84%的股份权益。Casino铜金矿项目是加拿大最大的铜金矿之一，储量为76亿磅铜、1450万盎司黄金和1.135亿盎司银。
北方铜业2022年生产阴极铜14.25万吨，同比增7.07%
北方铜业年报显示，2022年公司生产阴极铜14.25万吨，同比增长7.07%；生产金锭2.06吨，同比增长3.05%；生产铜精矿含铜4.07万吨，同比增长0.99%；生产白银30.33吨，同比增长44.58%。2023年，公司主产品生产计划为矿山处理矿量900万吨，铜精矿含量42279吨，阴极铜12.5万吨，金锭2800千克，银锭20871千克。截至2022年年底，公司铜矿峪矿保有铜矿石资源量22461.56万吨，铜金属136.25万吨，平均品位0.61%。
前两个月秘鲁铜产量同比增加5.2%
据外媒报道，秘鲁政府周二公布，2月份秘鲁全国铜总产量同比增加11.6%至192334吨，较1月份下降3.2%，尽管比1月份有所下降，但是2月份产量同比增加，是受到自由港的Cerror Verde矿山和中铝秘鲁工厂的强劲表现推动。今年前两个月秘鲁铜产量同比增加5.2%至390955吨。
秘鲁Las Bambas和Aatapaccay矿场2月份铜产量大幅下滑
据外媒报道，秘鲁政府周二公布，中国五矿资源（MMG）旗下的Las Bambas矿场及嘉能可旗下的Aatapaccay矿场2月份的铜产量大幅下滑，受到发政府抗议活动引发的道路封堵拖累。其中，Las Bambas矿场2月铜产量同比降22.3%至14040吨，连续第二个月下滑，Aatapaccay矿场铜产量同比大减48.5%至5943吨。
2月欧洲（包括俄罗斯）氧化铝产量连续第七个月下降至 492000吨
据外媒报道，欧洲（包括俄罗斯）的氧化铝产量在2023年2月继续下降，连续第七个月下降，由于能源危机导致精炼厂减产。国际铝业协会（IAI）数据显示，2月份欧洲（包括俄罗斯）的氧化铝产量为49.2万吨，较上个月51.7万吨下降4.84%，同比上年同期的77.6万吨下降36.6%。2月的日均产量为17600 吨，环比增加5.4%，同比减少了36.46%。前两个月该地区氧化铝总产量为100.9万吨，较去年同期的166.1万吨下降39.25%。
云南省发改委：推动铝产业加快提升能效水平促进绿色低碳转型发展
云南省发展改革委牵头起草了《云南省推动铝产业加快提升能效水平促进绿色低碳转型发展的实施方案（试行）（征求意见稿）》，现面向社会公开征求意见。实施方案指出，原则上全省电解铝能效管理以“枯期—汛期”为一个周期，同一周期内一家电解铝企业承担固定的电力负荷管理比例，根据电力供需形势变化调整实际承担的电力负荷管理规模。鼓励电解铝企业参与电源建设和电煤保供，可根据电解铝企业电源建设出力情况、电煤保供贡献度，由省电力运行调度工作专班研究确定，适度调减负荷管理规模。详见！
2月南美和北美的氧化铝产量环比下降9%
据外媒报道，国际铝业协会数据显示，南美洲地区2023年2月的氧化铝产量为93.6万吨，连续第二个月下降降幅增大，环比上个月的103.3 万吨下降9.39%，较去年同期的86.4万吨增加8.33%。日均产量为3.34万吨。前两个月南美洲氧化铝总产量为196.9万吨，较去年同期的185.9万吨增长5.92%；北美洲地区2月氧化铝产量为19.7万吨，较上个月的21.7万吨下降9.22%，同比去年同期的18万吨增加9.44%。日均产量为7000吨。前两个月北美洲产量为41.4万吨，较上年同期的39.1万吨增长5.88%。
五．SHMET专栏
精炼镍方面，午后沪镍震荡收升。随着今日现货俄镍有所释出，现货升水难以持坚，不过据悉目前流通数量依旧受限。目前市况表现一般，贸易商多数维持出货状态，但承接多为刚需采购，预计短期镍市消费仍待继续提升。
【SHMET独道】上周铜到港量有所下滑 保税仓出库量维持万吨以上
截止4月8日当周，上海保税区电解铜库存约18.1万吨，较前一周净减少200吨。
截止4月8日当周，上海保税区铝锭库存较前一周增加5780吨，库存总量增至5.1万吨。
截止4月8日最新一周进出口数据显示，入关商品：船货到国内电解镍增加0千吨，
尽管遭到环保组织的反对，但梅塔斯公司的首席执行官预计，深海采矿将在2024年底前开始。该公司拥有瑙鲁大洋资源公司（NORI）克拉里昂-克利珀顿（CCZ）多金属项目的独家使用权。该项目位于太平洋东北部4000米深的海底，是世界上最大的未开发镍项目。
美非农就业数略低于预期但失业率出现下滑，市场对美联储5月加息25bp预期回升，关注美国通胀数据及美联储会议纪要。
六．今日重点关注事件和数据
待定 欧佩克公布月度原油市场报告
09:30 澳大利亚3月季调后失业率
10:00 中国3月贸易帐
14:00 德国3月CPI月率终值
14:00 德国2月未季调经常帐
14:00 英国2月三个月GDP月率
14:00 英国2月制造业产出月率
14:00 英国2月工业产出月率
14:00 英国2月季调后商品贸易帐
17:00 欧元区2月工业产出月率
20:30 美国3月PPI年率及月率
20:30 美国至4月8日当周初请失业金人数
22:30 美国至4月7日当周EIA天然气库存宁波不锈钢水箱厂家宁波新宝聚供水设备有限公司专业生产舟山不锈钢水箱厂家绍兴不锈钢水箱厂家台州不锈钢水箱承接 宁波不锈钢水箱厂家舟山不锈钢水箱绍兴不锈钢水箱台州不锈钢水箱宁波新宝聚供水设备有限公司专业销售不锈钢水箱产品宁波不锈钢水箱宁波水泵宁波消防泵产品宁波空气能热水系统宁波太阳能热水系统厂家
